미국과 이란의 직접적인 군사 충돌로 호르무즈 해협의 긴장이 극에 달하며 국제 유가가 요동치고 있다. 국채금리 급등과 인플레이션 우려 속에서도 뉴욕 증시는 나흘 만에 기술적 반등에 성공하며 숨을 골랐다. 지정학적 리스크와 통화정책 불확실성이 동시에 들이닥친 지금, 직접 계좌를 운영하는 개인 투자자가 주목해야 할 핵심 변수들을 짚어본다.

뉴욕증시, 나흘 만에 일제히 반등

뉴욕 증시가 최근 3거래일 동안 이어진 하락세를 멈추고 반등했다. 미국 현지시간 기준 9월 2일, 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 0.56% 상승한 53,061.95에 장을 마쳤다. S&P 500 지수는 0.46% 오른 7,666.60을 기록했으며, 나스닥 지수 역시 0.45% 상승한 26,217.83으로 마감했다.\n\n이번 반등은 지속적으로 증시를 압박하던 국채금리의 급등세가 진정되고 저가 매수세가 유입되면서 투자 심리가 일부 회복된 영향으로 풀이된다. 시장은 일단 숨을 돌리는 분위기다.

다우지수가 0.56% 상승한 53,061.95를 기록하는 등 뉴욕 3대 지수가 일제히 반등에 성공했다.

국채금리 숨고르기 속 10년물 장중 최고치

채권 시장은 여전히 불안한 흐름을 이어갔다. 미국 10년물 국채금리는 장중 한때 4.821%까지 치솟으며 34개월 만에 최고치를 기록했다. 하지만 오후 들어 상승 폭을 반납하고 4.793%로 마감하며 증시 반등의 발판을 마련했다.\n\n단기물인 2년물 금리는 4.383%, 장기물인 30년물 금리는 5.266%를 기록하며 고금리 장기화 우려를 여전히 자극하고 있다. 미국의 견조한 경제 지표와 물가 압력으로 인해 채권 금리는 높은 수준에 머물러 있다.

미국 10년물 국채금리가 장중 4.821%까지 치솟았으나 마감 시점에는 4.793%로 내려앉았다.

미·이란 충돌로 폭발한 유가

중동의 군사적 충돌로 국제 유가는 사흘째 상승했다. 미군이 이란 혁명수비대 표적을 공습하자 이란도 미군 기지에 보복 공격을 감행했다. 공습 피해와 관련해 이란 측은 18명이 사망하고 108명이 부상했다고 발표했으나, 일각에서는 결혼식장 폭격으로 4명이 사망했다는 보도도 있어 인명 피해 수치는 엇갈리고 있다.\n\n이 충돌로 서부텍사스산원유(WTI)는 전 거래일보다 약 1% 상승한 배럴당 91.01달러, 브렌트유는 1.04% 상승한 배럴당 95.63달러를 기록하며 6주 만의 최고치에 육박했다. 지정학적 리스크가 공급 불안을 자극하는 형국이다.

미국과 이란의 군사적 충돌로 호르무즈 해협의 긴장이 높아지며 국제 유가가 3일째 랠리를 지속했다.

막혀버린 호르무즈 해협의 통행량

무력 충돌의 여파로 호르무즈 해협을 통과한 선박 수가 급감하며 물류 정체가 현실화되고 있다. 해운 데이터업체 케이플러에 따르면 지난 9월 1일 호르무즈 해협을 통과한 선박은 5척에 불과했다.\n\n이어 9월 2일 통과 선박은 4척으로 줄어들며 최근 10일 평균인 약 13척을 크게 밑돌았다. 유조선 피격 우려와 군사적 긴장이 고조되면서 글로벌 에너지 공급망의 병목 우려가 깊어지고 있어 투자자들의 주의가 요구된다.

무력 충돌의 여파로 호르무즈 해협을 통과한 선박 수가 최근 평소 평균인 13척에서 4척 수준으로 급감했다.

금리 인상 확률 고조와 연준의 눈치보기

연준의 통화정책 행보에도 시선이 쏠린다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 9월 25bp 금리 인상 확률은 60.2%로 올라섰다. 경기 지표가 버텨주는 가운데 유가 상승으로 물가 압력이 가중되자 긴축 장기화 전망이 힘을 얻은 탓이다.\n\n다만 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 금리 급등이 강한 경제의 결과라며 향후 추이를 지켜봐야 한다는 신중론을 피력했다. 투자자들은 변동성이 커진 장세에서 철저한 분할 매수 전략으로 대응해야 한다.

참고