2026년 8월 반도체 뉴스를 꿰는 한 문장이 있다. 연산이 아니라 메모리가 병목이다. GPU를 아무리 늘려도 데이터를 제때 넣어주지 못하면 소용없다는 게 이제 업계 전체의 전제가 됐다. 이번 달 나온 소식을 이 관점에서 묶었다.

삼성전자 — HBM과 파운드리를 묶어서 판다

삼성전자가 턴키 방식의 파운드리 사업 강화에 나섰다. AI와 데이터센터 수요가 늘어 메모리 공급 부족이 이어지자 HBM과 파운드리를 한 번에 제공받으려는 고객 수요가 늘고 있다고 본 것이다.

논리는 이렇다. AI 가속기를 설계하는 고객이 로직 다이는 A사에, HBM은 B사에 발주하고 패키징은 다시 C사에 맡기면 일정과 수율 리스크가 크다. 메모리와 파운드리를 모두 가진 회사는 이걸 한 계약으로 묶을 수 있다. 삼성은 자기가 가진 이 구조적 강점을 정면으로 쓰겠다는 것이다.

SK하이닉스 — D램과 낸드를 합친다

SK하이닉스는 다른 쪽에서 접근했다. 고가의 HBM과 D램만으로 AI 데이터 증가에 대응하는 데 한계가 있다고 보고, D램과 낸드를 결합해 대용량 데이터를 처리하는 하이브리드 메모리를 내놓았다.

배경은 비용이다. AI 워크로드가 다루는 데이터는 계속 커지는데 전부 HBM에 올리는 건 경제적으로 불가능하다. 접근 빈도에 따라 계층을 나누고 자주 쓰지 않는 데이터는 낸드 기반 계층으로 내리는 게 현실적인 방법이다. 서버 스토리지에서 오래 쓰던 티어링 개념을 메모리 계층 안으로 가져온 셈이다.

AI 데이터센터의 메모리 계층 도표. 위에서부터 HBM, D램, 낸드 순으로 속도는 낮아지고 용량당 비용은 싸진다. 낸드 계층이 SK하이닉스 하이브리드 메모리가 겨냥하는 자리다.

CPO — 구리선을 빛으로 바꾼다

이번 달 기술 이슈 중 가장 관심을 받은 건 CPO(Co-Packaged Optics) 다. AI 연산 속도를 높이고 전력 소모를 줄이려고 기존 구리선 대신 빛으로 데이터를 전달하는 기술이다.

데이터센터가 커질수록 칩과 칩, 랙과 랙 사이를 오가는 전기 신호의 손실과 발열을 무시할 수 없게 된다. 광 인터커넥트를 패키지 안으로 들이면 이 손실을 크게 줄일 수 있다. 전력이 곧 비용인 AI 데이터센터에서 CPO를 필수로 꼽는 이유다.

인텔 — 인사와 특허, 두 개의 움직임

인사: 인텔이 전 SK하이닉스 CEO 이석희를 파운드리 수석부사장으로 영입했다. 첨단 패키징과 후공정 기술 개발·제조를 총괄한다. 메모리 출신을 파운드리 후공정에 앉혔다는 건 메모리와 컴퓨팅을 연결하는 기술 전략에 힘을 싣겠다는 신호로 읽힌다. 앞에서 말한 "메모리가 병목"이라는 전제와 그대로 맞물린다.

특허: 인텔이 여러 궤도의 위성을 연결해 저궤도 위성군을 하나의 분산 데이터센터처럼 활용하고 통합 관리하는 '궤도 데이터센터' 기술 특허를 확보했다. 당장 실현될 이야기는 아니지만, 지상 데이터센터의 전력·냉각 한계를 업계가 얼마나 심각하게 받아들이는지 보여준다.

국내 정책 — 국산 NPU의 공급망 진입

정부는 AMD의 CPU·GPU와 국산 NPU를 연계한 AI 인프라 구축을 추진하고 있다. 2030년까지 국산 NPU의 전력 효율을 높이고 공공사업에 우선 활용해 초기 시장을 확보한다는 계획이다.

AI 반도체에서 가장 어려운 건 성능보다 생태계다. 소프트웨어 스택과 레퍼런스 사례가 없으면 아무도 채택하지 않고, 채택이 없으면 스택도 만들어지지 않는다. 공공사업 우선 활용은 이 닭과 달걀 문제를 푸는 흔한 방법이다.

정리

이번 달 소식을 한 줄로 줄이면 이렇다. 업계 전체가 "연산을 어떻게 빠르게 할까"에서 "데이터를 어떻게 싸고 빠르게 옮길까"로 질문을 바꿨다. 삼성의 턴키, SK의 하이브리드 메모리, CPO, 인텔의 인사는 모두 같은 질문에 서로 다르게 답한 것이다.

참고

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